就在克莱尔宣布即将辞职的时候,对巴伦来说,还有一个重要的事情,那就是O2电信在伦交所上市了。
在今年,巴伦之前所收购的许多公司都将陆续上市,一个是这些公司都已经被他所收购三年以上,都到了可以上市进行一波资本运作的时候了。
另外就是现在已经2006年,距离次贷危机爆发不足两年,也需要趁着危机爆发之前,抓紧进行上市,因为现在是危机之前经济周期临近顶点的时候,资本火热,现在上市可以获得更好的股价表现。
在O2电信上市之后,接下来Argos零售集团也将登陆伦交所——它们在二月底就已经提交了上市申请,并已经被通过。
作为自2001年互联网泡沫危机后,英伦最大规模的IPO上市,O2电信的上市,可以说也是备受关注。
这一次O2电信的上市,将公开销售10亿股普通股,其中5亿股为新发行股票,5亿股为DS控股公司(卡文迪许信托基金)出售的部分。
另外,在IPO发行的过程中,沙特公共投资基金和凯撒基金已经以O2电信的股票发行价,5英镑每股的价格,将他们所持有的O2电信可转股债券转换为其普通股。
这样沙特公共投资基金将持有2亿股O2电信普通股,凯撒基金将持有4亿股O2电信普通股。
按照O2电信5英镑每股的发行价,在IPO上市之后,其总股本为61亿股,市值将高达305亿英镑!
从O2电信的IPO上市认购情况来说,投资者还是非常热情的,许多机构都参与了新股的认购,其中沙特公共投资基金再次认购了1万股O2电信股票——倒不是他们不想买更多,而是路演过程中,O2电信的股票已经超额被认购,他们最多只能得到这些认购份额。
因为还有包括卡塔尔投资局、科威特投资局等中东土豪国主权基金参与认购,而来自美利坚、欧洲和东亚等地的投资机构也在积极认购,这其中就包括领航集团、黑石基金等金融巨鲸。
就在万众期待之中,5月15日,星期一,O2电信的CEO贝瑞·特雷莱斯敲响了伦交所的钟声,其股票开始在伦交所的主板进行交易。
早上8点,集合竞价完毕,O2电信以5.45英镑,比发行价高出9%的价格开盘,盘中最高价到了5.89英镑……
最终以5.74英镑的价格收盘,比发行价上涨了14.8%。
以此价格计算,O2电信的市值超过了350亿英镑,将将超越了法国电信,成为排在德国电信和沃达丰之后的欧洲第三大电信公司。
此时DS控股公司(卡文迪许信托基金)持有45亿股O2电信的股票,占比73.77%;凯撒基金持有4亿股O2电信股票,占比6.56%;沙特公共投资基金持有3亿股O2电信股票,占比4.92%。
另外值得一提的是,在这一次的IPO上市过程中,DS控股公司出售了5亿股他们所持有的O2电信股票,获得了25亿英镑的资金。
本来巴伦所打算将这些资金归还诺森罗克银行——之前他们抵押了部分O2电信的股份,从这家银行贷出了40亿英镑的贷款。
但在综合考虑之后,巴伦放弃了这种想法……
要知道,目前DS控股公司持有的45亿股O2电信股票,以上市首日的收盘价计算,价值258.3亿英镑。
即便是按照当初贷款时抵押给诺森罗克银行的当时他们持有的55%的O2电信股份,也就是27.5亿股O2电信股票来计算,其价值也高达157.85亿英镑。
因此O2电信此时的股价,下跌超过75%才会跌到当初抵押这些股份得到的40亿英镑贷款的程度。
以英伦最大的电信公司沃达丰集团为例,在上一次的互联网泡沫危机中,其股价最低时,相比泡沫危机之前的高值,下跌了超过80%。
但原时空的时候,在之后的次贷危机中,沃达丰集团的股价最低值,相较于危机之前的高值,“仅”下跌了不到50%……
可以说在上一次互联网泡沫危机中,电信公司也集体受到重创,甚至被称为“电信危机”……
但在次贷危机中,相较于其他的行业,特别是房地产和金融业,作为科技行业的电信行业,损失并没有太过于夸张。
唯一令他们难受的一点,就是受到次贷危机影响,电信行业的贷款和融资困难了许多,因此在那之后,许多电信运营商升级建设新网络的意愿大大下降,纷纷调整现有投资计划,削减投资开支,并大量持有现金和现金等价物抵御风险。
因此以O2电信的情况,至少在次贷危机中,不太可能股价会下跌超过50%的程度,-->>
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